Cómo es el esquema de licitaciones

El Banco Central iniciará de manera oficial el esquema de fondeo desde la Anses hacia los bancos con el objetivo de impulsar los créditos hipotecarios. La medida forma parte del plan anunciado semanas atrás por el ministro Luis Caputo para reactivar la economía y la operatoria inmobiliaria.

La primera licitación convocada a través de la Comunicación «A» 8475 de la autoridad monetaria se realizará entre las 11 y las 15 horas. En esta primera subasta, el Fondo de Garantía de Sustentabilidad (FGS) licitará 200.000 millones de pesos que serán depositados en las entidades financieras como plazos fijos UVA a 1 y 5 años.

Detalles de las condiciones y plazos

El programa contempla un total de 2 billones de pesos (alrededor de 1.300 millones de dólares) distribuidos en 10 licitaciones de 200.000 millones de pesos cada una. El mecanismo operará bajo las siguientes pautas:

  • Tasas mínimas de depósito: los plazos fijos UVA tendrán tasas mínimas de 2,5% para el tramo a 1 año y de 4,5% para el tramo a 5 años.
  • Límite por banco: cada entidad financiera podrá acceder como máximo al 20% del monto licitado en cada subasta.
  • Tasa máxima para préstamos: las entidades que utilicen este fondeo deberán ofrecer los créditos hipotecarios a una tasa máxima de UVA más 7,5%.
  • Plazo de colocación: los bancos tendrán 90 días para colocar los préstamos.
  • Sistema operativo: las ofertas deberán ingresarse mediante el sistema SIOPEL de A3 Mercados (Rueda LIC2), bajo un esquema de precio múltiple y con cláusula de precancelación.

Impacto en el sistema financiero

Desde el sector financiero estiman que, tras la concreción de la primera subasta, los préstamos derivados de este mecanismo podrían comenzar a otorgarse entre los meses de noviembre y diciembre. Las entidades que actualmente cobran tasas superiores al tope de 7,5% deberán ajustar sus condiciones para acceder a los fondos del FGS, mientras que aquellas que ya operan dentro o por debajo de ese límite no tendrán incentivos para modificarlas.

Actualmente, el monto promedio de los créditos hipotecarios ronda los 75.000 dólares (aproximadamente 100 millones de pesos), con plazos de cancelación cercanos a los 23 años y tasas de interés promedio cercanas al 7%.