Adiós al plazo fijo: las billeteras virtuales ya lo reemplazan como inversión
El mercado argentino vive una transformación en la forma de ahorrar y hacer inversiones. Casi 29 millones de personas ya generan rendimientos diarios a través de sus cuentas digitales, una cifra que deja muy atrás a los 2,8 millones de usuarios de plazos fijos registrados en 2025.
Los datos, recopilados en un estudio de la consultora Invecq, muestran que el plazo fijo tradicional perdió protagonismo y las billeteras digitales se convirtieron en la puerta de entrada al mundo de las inversiones para millones de argentinos.
El principal atractivo de las aplicaciones es que el dinero ya no queda “quieto” en una caja de ahorro sin intereses, sino que generan rendimientos todos los días y permiten disponer del saldo en cualquier momento.
Según el trabajo, en los últimos cuatro años, unas 100.000 personas dejaron de invertir en plazo fijo. En cambio, los fondos comunes de inversión (FCI) money market —que son los que se usan para generar rendimientos diarios con disponibilidad inmediata— se consolidaron y la cantidad de cuentas de pago con saldo invertido en estos fondos se multiplicó por 6,5.
Las inversiones en fondos money market a través de billeteras desplazaron a los plazos fijos. (Foto: Invecq).
Así, pasaron de representar el 0,5% al 2,5% del PBI entre 2022 y 2025. El volumen administrado llegó a $21,7 billones en diciembre de 2025, según los últimos datos disponibles.
El avance de las cuentas digitales fue clave para ampliar el acceso a estas alternativas de ahorro. A mediados de 2025, 2 de cada 3 personas con cuenta digital ya invertían su saldo a través de un fondo money market.
El desafío de animarse a invertir en otras opciones
A pesar del boom de los money market, el universo de inversores en fondos de deuda o acciones todavía es reducido: solo 3 de cada 10 usuarios relevados por Invecq declara haber invertido alguna vez en estos productos.
No obstante, la cantidad de cuentas en fondos de renta fija (bonos) casi se triplicó entre 2023 y 2026, y la renta variable (acciones) también muestra crecimiento, aunque desde niveles mucho más bajos.
La mayoría de los usuarios se define como “aprendiz” o “conservador”, lo que explica la preferencia por instrumentos de baja volatilidad y alta liquidez. Pero el potencial de expansión es grande, ya que la mitad de los usuarios afirma que quiere explorar nuevas alternativas de inversión en el próximo año.
Dos de cada tres personas que tiene una cuenta de pago invierte su saldo. (Foto: Invecq en base a BCRA).
Teniendo en cuenta esa oportunidad, las billeteras suman nuevas opciones de inversión. Esta semana, Mercado Pago anunció que su app sumará dos fondos para invertir: uno de ellos estará centrado en renta fija y el otro en acciones argentinas.
El monto mínimo será de $100 y se podrá disponer del dinero en un día hábil. La ventaja de los FCI es que son administrados por profesionales que se ocupan de cuidar los rendimientos y mantener la diversificación.
En ese sentido, la app cripto Lemon sumó esta semana la posibilidad de comprar directamente acciones de empresas que cotizan en Estados Unidos. En este caso, la inversión ya no se hace a través de un fondo común, sino que cada usuario elige la empresa y la cantidad que quiere comprar. Por lo tanto, es para perfiles más arriesgados.
